- CDB ou Tesouro Direto? Descubra qual investimento de renda fixa rende mais, entenda suas diferenças, riscos e quando escolher cada um para alcançar seus objetivos financeiros.
- 💡 Introdução: a dúvida de todo investidor iniciante
Quando o assunto é investir com segurança, dois nomes sempre aparecem: CDB e Tesouro Direto. Ambos pertencem à categoria de renda fixa, oferecem baixo risco e são perfeitos para quem busca rentabilidade previsível e estabilidade financeira.
Mas, afinal, qual rende mais: CDB ou Tesouro Direto?
Essa é uma das dúvidas mais comuns entre os brasileiros que estão começando a investir. Neste artigo, você vai entender as diferenças entre eles, como funcionam, quais são os rendimentos médios e quando escolher cada um para montar uma carteira inteligente.
🏦 O que é o CDB e como ele funciona
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título de renda fixa emitido pelos bancos.
Na prática, ao investir em um CDB, você empresta dinheiro ao banco para que ele possa financiar suas atividades. Em troca, o banco paga juros — que podem ser prefixados (taxa fixa) ou pós-fixados, atrelados ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário).
💡 Exemplo prático:
Se você aplicar R$ 5.000 em um CDB que paga 110% do CDI e o CDI estiver em 10% ao ano, seu rendimento será aproximadamente de 11% ao ano.
Vantagens do CDB:
💰 Rendimentos competitivos (muitos superam o Tesouro Direto).
🔒 Proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250 mil por CPF e instituição.
📆 Prazo variado — existem CDBs com liquidez diária ou vencimento de até 5 anos.
📱 Acesso fácil via bancos digitais e corretoras.
Desvantagens:
⏳ Alguns CDBs não têm liquidez imediata (só pagam no vencimento).
💸 Imposto de Renda regressivo (de 22,5% a 15% sobre o lucro).
💰 O que é o Tesouro Direto e como ele funciona
O Tesouro Direto é um programa do governo federal que permite que qualquer pessoa invista em títulos públicos.
Na prática, você está emprestando dinheiro ao governo e recebendo juros em troca. É um dos investimentos mais seguros do Brasil, pois o Tesouro Nacional é o garantidor.
Tipos principais de títulos:
Tesouro Selic: acompanha a taxa Selic — ideal para reserva de emergência e alta liquidez.
Tesouro Prefixado: paga uma taxa fixa no vencimento.
Tesouro IPCA+: rende inflação (IPCA) + uma taxa fixa, protegendo o poder de compra.
Vantagens do Tesouro Direto:
🛡️ Segurança máxima (garantia do governo).
💸 Acessível — é possível começar com menos de R$ 50.
🔁 Liquidez diária, permitindo resgate antes do vencimento.
📈 Opções para curto, médio e longo prazo.
Desvantagens:
📉 O valor do título pode oscilar se resgatar antes do vencimento.
💰 Taxa de custódia da B3 (0,20% ao ano, em alguns casos).
⚖️ CDB ou Tesouro Direto: qual rende mais na prática?
Depende do momento econômico e do tipo de título escolhido.
Em geral:
Quando o CDI está igual ou acima da Selic, os CDBs pós-fixados que pagam acima de 100% do CDI costumam render mais que o Tesouro Selic.
Já o Tesouro IPCA+ pode superar muitos CDBs em períodos longos, principalmente quando a inflação está alta.
📊 Comparativo resumido (2025, cenário hipotético):
Tipo de Investimento Rentabilidade média anual Risco Liquidez Garantia CDB 110% CDI ~11% a.a. Baixo Média/Alta FGC Tesouro Selic ~10,75% a.a. Muito baixo Alta Governo Tesouro IPCA+ 2029 IPCA + 6% Baixo Média Governo
👉 Em curto prazo, o CDB pós-fixado pode render mais.
👉 Em longo prazo, o Tesouro IPCA+ tende a proteger melhor contra a inflação.
💡 Quando escolher cada um
✅ Escolha o CDB se:
Busca rentabilidade maior e está disposto a esperar até o vencimento.
Quer diversificar entre bancos (aproveitando o FGC).
Prefere simples e direto, com rendimento atrelado ao CDI.
✅ Escolha o Tesouro Direto se:
Prioriza segurança total e liquidez diária.
Está começando e quer aprender o funcionamento da renda fixa.
Deseja proteger o patrimônio da inflação (Tesouro IPCA+).
🧭 Estratégia inteligente: combine os dois
O ideal é não escolher apenas um — e sim usar os dois de forma estratégica.
Você pode, por exemplo:
Manter sua reserva de emergência no Tesouro Selic (liquidez diária).
Investir o dinheiro de médio prazo em CDBs de bancos sólidos.
Proteger o poder de compra a longo prazo com Tesouro IPCA+.
Essa combinação garante segurança, liquidez e rentabilidade equilibradas — o tripé de uma boa estratégia de investimentos.
📈 Simulação prática (exemplo realista)
Imagine duas aplicações de R$ 10.000 durante 12 meses:
CDB 110% do CDI (CDI = 10%) → Rende cerca de R$ 1.100 brutos.
Tesouro Selic (Selic = 10,75%) → Rende cerca de R$ 1.075 brutos.
A diferença é pequena, mas pode aumentar dependendo da instituição emissora, taxas, e prazos. Por isso, comparar ofertas é essencial.
🧩 Conclusão: o melhor investimento depende do seu objetivo
Não existe um vencedor absoluto entre CDB e Tesouro Direto.
O que define o melhor é o seu perfil e o seu objetivo:
Quer segurança e liquidez? Vá de Tesouro Selic.
Quer maior rentabilidade com baixo risco? Aposte em CDBs de bancos médios.
Quer proteger-se da inflação no longo prazo? Escolha o Tesouro IPCA+.
O segredo está em entender as diferenças e combinar os dois para construir uma carteira forte, segura e lucrativa.
Com disciplina e reinvestimento, você verá o poder dos juros compostos transformar seus investimentos ao longo do tempo.